USD giảm, chứng khoán toàn cầu tăng nhờ kỳ vọng Fed hạ lãi suất

Thị trường lao động Mỹ hạ nhiệt, đồng USD chịu áp lực giảm

Đồng USD giảm nhẹ trong phiên giao dịch sáng 12/11 (giờ Việt Nam), sau khi báo cáo việc làm khu vực tư nhân của Mỹ làm dấy lên lo ngại về thị trường việc làm của Mỹ.

Theo Công ty xử lý bảng lương ADP, các doanh nghiệp Mỹ đã cắt giảm trung bình hơn 11.000 việc làm mỗi tuần trong giai đoạn cuối tháng 10, phản ánh xu hướng tuyển dụng chững lại và cho thấy thị trường lao động đang yếu đi, yếu tố được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) theo dõi sát sao.

Ngay sau khi dữ liệu được công bố, đồng bạc xanh mất giá và chưa thể phục hồi trong phiên châu Á, khi giới giao dịch gia tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 12. Các nhà đầu tư hiện cho rằng, chu kỳ thắt chặt tiền tệ kéo dài hơn 2 năm qua của Fed đang đi đến hồi kết, trong bối cảnh lạm phát đã hạ nhiệt và tăng trưởng việc làm chậm lại.

Trên thị trường tiền tệ, đồng euro duy trì ổn định ở mức 1,158 USD, bảng Anh phục hồi lên 1,314 USD, trong khi chỉ số USD Index giảm xuống 99,45 điểm, mức thấp nhất trong hơn một tuần.

Ông Sim Moh Siong - chiến lược gia tiền tệ của Ngân hàng Singapore cho rằng, phản ứng của đồng USD cho thấy tâm lý thị trường vẫn nhạy cảm với các tín hiệu từ thị trường lao động, yếu tố then chốt trong việc định hướng chính sách lãi suất của Fed.

Theo công cụ CME FedWatch, giới đầu tư hiện định giá xác suất khoảng 67% rằng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12, tăng đáng kể so với đầu tuần. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm còn 4,079%, trong khi kỳ hạn 2 năm lùi xuống 3,56%.

Ông Brian Martin - Trưởng bộ phận kinh tế G3 của Ngân hàng ANZ cho biết: “Cán cân rủi ro hiện nghiêng về phía thị trường lao động, lạm phát và tiêu dùng, do đó khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng tới là cao”.

Trước đó, một số quan chức Fed, bao gồm cả Chủ tịch Fed New York John Williams, cũng thừa nhận áp lực lạm phát đã giảm đáng kể, song cần thêm minh chứng về đà chậm lại bền vững của giá cả trước khi hành động.

Trong khi đó, nhiều nhà hoạch định chính sách của Fed gần đây đã phát tín hiệu thận trọng hơn với việc nới lỏng chính sách. Triển vọng tích cực này cũng đã thúc đẩy các đồng tiền như đô la Australia (AUD) và đô la New Zealand (NZD) tăng nhẹ 0,02%, lên lần lượt 0,652 USD và 0,565 USD.

Ngược lại, đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục chịu sức ép, giao dịch ở mức 154,08 yên/USD, sau khi chạm mức thấp nhất trong chín tháng là 154,49 yên/USD trong phiên trước. Đồng yên đã giảm gần 0,5% chỉ trong tuần này.

Đồng tiền này còn chịu thêm áp lực, khi Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi cho biết, bà sẽ xây dựng mục tiêu tài khóa mới kéo dài nhiều năm nhằm tạo dư địa chi tiêu linh hoạt hơn, nới lỏng cam kết thắt chặt ngân sách. Bà cũng kêu gọi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) thận trọng với việc tăng lãi suất.

Chứng khoán toàn cầu phục hồi

Thị trường chứng khoán thế giới đồng loạt khởi sắc trong phiên 12/11, nhờ kỳ vọng tiến triển tích cực trong việc thông qua thỏa thuận ngân sách tại Mỹ, cùng triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Diễn biến này góp phần củng cố tâm lý lạc quan của giới đầu tư sau nhiều tuần biến động.

Trên Wall Street, các chỉ số chứng khoán duy trì đà tăng. Dow Jones tăng 1,18% lên mức kỷ lục 47.927 điểm; S&P 500 tăng 0,21% lên 6.846 điểm; trong khi Nasdaq Composite giảm nhẹ 0,25% xuống 23.468,3 điểm do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ. Chỉ số MSCI toàn cầu tăng 0,41%. 

Còn tại châu Âu, các chỉ số chủ chốt như STOXX 600 và FTSEurofirst 300 cùng tăng hơn 1%, trong bối cảnh giới đầu tư đánh giá cao nỗ lực của Mỹ, nhằm thông qua dự luật ngân sách, giúp củng cố niềm tin vào sự ổn định của kinh tế toàn cầu.

Theo giới phân tích, diễn biến này cho thấy tâm lý thị trường đã được cải thiện đáng kể, khi nhà đầu tư tin tưởng rằng các cơ quan lập pháp Mỹ sẽ đạt được thỏa thuận tài khóa nhằm duy trì nguồn lực cho các hoạt động kinh tế và tài chính.

Ông Chris Zaccarelli - Giám đốc đầu tư của Northlight Asset Management nhận định, tâm lý thị trường ban đầu chịu tác động từ các thông tin việc làm và động thái chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ, song niềm tin vào khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ đã kéo dòng tiền trở lại. Nhiều nhà đầu tư đang tranh thủ “mua vào khi giá giảm”, với kỳ vọng xu hướng tăng của thị trường vẫn được duy trì nếu kinh tế Mỹ tránh được nguy cơ suy thoái.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu tăng hơn 1,5%, nhờ triển vọng kinh tế Mỹ sớm ổn định trở lại. Giá vàng cũng tiếp tục đi lên, cận mức cao nhất trong 3 tuần, do nhà đầu tư tìm kiếm kênh trú ẩn an toàn trước những biến động của chính sách tiền tệ toàn cầu.

Sau nhiều tuần biến động, tâm lý lạc quan đã trở lại các thị trường toàn cầu. Kỳ vọng Fed sớm nới lỏng chính sách góp phần cải thiện triển vọng tăng trưởng. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn thận trọng với các dữ liệu việc làm và lạm phát, yếu tố có thể quyết định chính sách lãi suất trong thời gian tới.